顶尖财经网(www.58188.com)2021-8-16 12:39:11讯：
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多重因素驱动天然气价格淡季不淡 上市公司“有人欢喜有人忧”
近期天然气市场表现强势，天然气价格呈现淡季不淡趋势。从国际行情来看，近几个月国际天然气价格不断走高，我国进口LNG(液化天然气)到岸价格从5月份开始持续上涨，截至8月6日，LNG到岸价17.29美元/百万英热，同比大幅上涨443%。从国内表现来看，根据隆众资讯数据显示，截至8月12日，中国LNG主产地价格报5391元/吨，较上周四上涨5.89%，同比上涨111.25%。
川财证券分析师白竣认为，LNG需求短期受疫情及替代作用影响价格可能震荡，但取暖季、冬奥会大气质量要求及碳中和要求将加大天然气的使用，LNG价格中期将得到支撑。
氢能源板块指数涨逾8% 44只个股获大单资金抢筹
今年下半年以来，氢能源板块再传利好政策。7月中旬，工信部在《对十三届全国人大四次会议第5736号建议的答复》中提及，下一步，工信部将积极配合相关部门制定氢能发展战略，研究推动将氢气内燃机纳入其中予以支持。
氢能源板块企业的业绩也对股价形成了支撑。数据显示，目前氢能源板块已有58家公司披露了2021年上半年业绩预告，包括宝丰能源、大洋电机、京威股份、安泰科技、泰豪科技等在内的43家公司均实现了业绩预喜。
氢能源板块的行情与资金面因素直接相关。数据显示，大单资金正积极抢筹氢能源概念股。截至8月13日，该板块有44只个股呈现大单资金净买入状态，大单资金净买入额达到27.76亿元，包括圣泉集团(52309.88万元)、致远新能(21653.02万元)、冰轮环境(17126.52万元)、卫星石化(15286.65万元)、东方电气(14524.72万元)等在内的8只个股大单资金净买入额均超过1亿元。
公募积极掘金中小市值品种
近期市场震荡加剧，前期的热门赛道出现回调。一些明星基金经理开始挖掘潜在投资标的。在结构性行情突出的市场环境下，一些中小市值股票，甚至前期相对冷门的公司受到基金的关注。
数据显示，截至8月13日，7月以来，基金公司共调研了569家上市公司。其中，调研海康威视、迈为股份、长春高新的基金公司都超过了100家，另外有85家调研了歌尔股份、71家公募调研了涪陵榨菜，还有数十家基金公司调研了传音控股、中科创达等上市公司。在基金公司的调研目标中，一些中小市值公司引入注意，比如伟思医疗、盐津铺子、伟思医疗、科德数控等公司市值均在100亿元以下；华阳集团、虹软科技、创业慧康、英维克等公司的市值在100亿~300亿之间。
从调研频次看，7月以来，被调研次数最多的是佳禾食品和东威科技，分别为11次和10次，汉钟精机、欧科亿、神州细胞被调研9次。这些公司多数市值不大，佳禾食品、欧科亿、东威科技市值均不足百亿。
多区域水泥价格迎来普涨 板块估值有望迎来修复(附股)
据媒体报道，“受错峰、限电、原燃材料价格上涨、需求向好等因素带动，水泥再次迎来一大波涨价，主要以华东、西南市场为主。”中国水泥网信息中心最新消息显示。据悉，5月中下旬以来，全国水泥价格开始持续下跌，直至7月下旬才有所止步。“预计8月上旬企稳后会逐步展开反弹，行情在10月、11月进入需求旺季后会出现一波反弹上涨行情。”水泥大数据研究院李坤明如此展望水泥市场后市。
国盛证券建筑材料行业研究指出，短期疫情有所反复影响需求释放，但随着需求的季节性回升，以及错峰等行业自律手段以及局部限电的供给侧约束，前期价格回落幅度较大的区域价格开始反弹，水泥价格步入上升节奏。全球及国内疫情反复下宽松预期渐起，叠加下半年专项债发行阶段性加速的资金支持，市场对中期基建地产预期迎来修复，或引发板块中期盈利预期上修。中期来看，虽然行业需求承压，但需求悲观情形下剔除错峰后行业产能利用率仍然高于95%，维持高位运行，长三角等核心市场旺季供需仍有望呈现较为紧张的态势，支撑景气高位震荡，加之碳中和背景下供给侧或持续超预期，水泥行业本身的供需关系难以显著边际恶化。而且碳中和背景下随着相关政策的出台落地，产业政策和供给约束或持续趋严，有利于提升行业盈利中枢和稳定性。从估值来看，板块市净率和市盈率等相对估值也回落至历史低位，随着需求预期回升，板块估值有望迎来修复，后续若配合需求和价格端的进一步验证，看好反弹的持续性。推荐业绩确定性强，中长期产业链延伸有亮点的华新水泥、海螺水泥和上峰水泥等。
坑口煤价单月上涨超10% 机构持续看好煤炭股估值回归(附股)
据央视财经报道，近期，动力煤价格再次进入上行通道，进入8月份，陕西省6300大卡动力煤坑口价格已达到每吨870元，较七月初涨幅超10%；港口5500大卡动力煤价格每吨接近1000元。煤炭企业满负荷生产，但仍然无法满足下游实际需求，即使集团内部的电厂也难以保障其煤炭供应。动力煤供不应求，不少电厂在煤炭竞拍过程中经常有加价抢煤的现象。目前，除少数长期协议煤价之外，大部分煤企的坑口煤价已涨到每吨八九百元的历史高位区间，而港口煤价因为叠加运费等因素涨幅更大。
天风证券指出，综合来看，供给方面，鄂尔多斯地区增产政策还在落实中，神府数家煤矿因为超产、环保等问题暂停生产，预计最晚在月底复工，整体供应短期释放有限。需求方面，八月中旬正值夏季后半段，居民用电保持一定水平，电厂日耗保持高位运行，电厂基本长协采购为主，刚性采购为辅补充库存，整体库存始终处于低位。
A股投资方面，开源证券指出，中长期来看，在碳中和背景下，供改以来新增产能的集中投放已经接近尾声，供给弹性整体收缩，而需求端仍有增长空间，煤炭市场或将在较长时间内维持紧平衡，驱动煤价中枢上移，因此煤企业绩改善存在长期支撑逻辑。进入中报季，煤企迎来业绩释放期，同时下半年业绩有望持续改善，当前市场仍未对该趋势准确定价，煤炭板块低估值特点突出，持续看好煤炭股估值回归。
社保基金青睐信息技术、生物医药、材料等行业
数据显示，截至8月13日，两市共有498家上市公司披露了半年报，社保基金出现在其中69家公司的前十大流通股东名单中。与一季度相比，社保基金在二季度新进持有了18家公司，增持了20家公司；同时，退出了9家公司，减持12家公司。
已披露半年报上市公司中，社保基金重点投资的行业为信息技术、生物医药和材料。其中，截至上半年底，社保基金第一大重仓股为万华化学，合计持有4216.84万股，持仓市值达到45.89亿元。不过，与一季度相比，社保基金对万华化学减持了248.69万股。公开数据显示，万华化学为烟台地方国有企业，公司业务涵盖多种化工新材料的生产和销售。
（文章来源：东方财富研究中心）