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市场资金为AI抛弃新能源?基金人士这样说

加入日期:2023-4-6 22:03:28

  顶尖财经网(www.58188.com)2023-4-6 22:03:28讯:

  4月6日,半导体借势AI持续强势攀升,近期火热的CPO(光电共封装)概念股大涨,源杰科技20CM涨停,博创科技新易盛仕佳光子涨超7%。

  同日,新能源(000941)板块小幅收涨0.14%,但跌势未改,自2月以来已累计下跌约15%,宁德时代隆基绿能比亚迪等集体下挫。

  AI和新能源板块强烈的反差让不少投资者感慨:市场资金为了AI抛弃新能源

  新能源和半导体“冰火两重天”

  数据显示,截至4月6日收盘,今年以来半导体及元件板块已累计大涨约33%,AI芯片、CPU/GPU、PCB、EDA、封测、储存、CPO等概念轮番“进攻”。

  建泓时代投资总监赵媛媛表示,近期半导体表现突出,源于市场风格偏好和事件催化等多重利好。一方面,国内偏弱的利率叠加相对中性的财政政策,将为半导体等成长主题风格创造良好的市场环境。另一方面,半导体是人工智能和数字中国的根基,且短期内受到公共算力平台加速建设、大基金加快投资半导体设备材料等消息刺激。

  与之相反的是,数据显示,新能源(000941)板块2月以来累计下跌约15%,以光伏、锂电、储能新能源车为代表的新能源概念股大幅走低,宁德时代隆基绿能比亚迪等纷纷下挫。

  对此,赵媛媛表示,新能源汽车行业进入成熟期,整体增速将下滑,因此与之相关的锂电、电化储能也有所调整。

  对于光伏,赵媛媛认为,虽然去年底的硅片降价刺激了年初的光伏装机,但坩埚、石英砂的供应限制导致硅片再次迅速涨价,抑制了装机反弹空间。另一方面,欧洲清洁能源自供提案强制降低对中国清洁能源的依赖,再次给光伏行业带来了不确定性,尤其是组件、逆变器等欧洲市场占比大的子行业。

  市场资金为AI抛弃新能源?

  当前,AI和新能源板块的走势形成强烈反差。不少投资者感慨:市场资金为了AI抛弃新能源?

  一位基金人士表示,新能源行业是近年来估值较高、且基金抱团最拥挤的超配行业。随着AI火热出圈带动数字经济板块强势攀升,叠加政策利好支持,基金抱团板块出现转移,数字经济板块迎来机会,不过最终还是需要业绩支撑。

  在赵媛媛看来,目前光伏行业估值已处于历史低位,1-2月30%以上的光伏装机增速意味着光伏上游设备/辅材和光伏中下游一季报会有不错的业绩表现。但中长期光伏的增长空间,需要看上游产能扩产的情况,以及欧美清洁能源贸易政策的变化。

  汇丰晋信基金表示,可再生能源装机的基建属性有望对经济增长形成拉动,配合光伏材料价格下降,后续装机有望持续超预期。

  对于电池领域,赵媛媛表示,储能和新电池技术是清洁能源行业中景气度更好的子行业。相对于发电端,储能增长空间更大,碳酸锂的持续降价也提升了储能的盈利能力。而N型电池、钙钛矿等新技术路线可以减轻硅料价格高企对光伏装机的抑制,也是值得关注的方向。东方基金也表示,未来相对看好电池产业链的发展。

  富国新兴产业基金经理孙权表示,近期以AI、大数据、半导体芯片为代表的科技板块“炙手可热”,行情如火如荼。短期看,市场情绪也许略显亢奋,但AI是长期产业趋势,今后或仍将大有可为。

  孙权表示,半导体是科技行业的“底座”,当前国内半导体行业“自主可控”的发展空间较大,具备持续创新高的潜力。

(文章来源:中国证券报)

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