1. 投资风险模型：精准预测个股收益的方差和协方差，助力投资者计算任何股票组合的风险敞口，从而提前布局，规避潜在风险。

2. 组合风险分析：深入剖析现有或假设组合的风险敞口，并将其归因于个股和其他收益因子，让投资者清晰了解组合的风险构成，做到心中有数。

3. 组合优化系统：通过精心设计的买卖操作，优化投资组合，巧妙平衡收益与风险，助力投资者在复杂多变的市场中稳健前行。

4. 绩效归因：将组合的绩效归因于模型中的因子，并深入分析历史表现以评估累积结果，为投资者提供宝贵的决策参考，助力持续优化投资策略。

Barra模型的成功，不仅在于其坚实的科学基础，更在于其强大的实用性。它将复杂的金融理论转化为切实可行的工具，让风险管理从抽象的概念落地为具体的实践。

1985年，罗森伯格和三位合作伙伴创立了Rosenberg Institutional Equity Management（RIEM）公司，也就是后来著名的AXA罗森伯格，主要业务是管理各种多样化的股票投资组合。凭借自身强大的号召力，1990年，AXA罗森伯格的资产管理规模突破100亿美元。

在这期间，罗森伯格继续开发了多种量化模型，其中最著名的就是“综合阿尔法”。综合阿尔法由以下系统组成：投资组合所获得的超越市场收益率的“评估阿尔法”；通过扫描经纪人推荐、分析家预测的各种市场人气指标来测度某只股票在市场上的可能热度，充分利用“羊群效应”赚钱的“市场人气阿尔法”和“收益阿尔法”。综合阿尔法最大的股票就成为可买进的备选股。这一模型创造了令人瞩目的业绩，在1997年11月之前的5年间，他的“市场中立类”投资组合年收益增长率超越同类标准近12%。

MSCI于2004年6月收购了Barra，使之成为其附属公司之一。当前，Barra模型是全球知名的投资组合业绩分析系统，国内外多数基金公司都有过使用Barra模型分析基金组合业绩的经历。也有不少量化投资的专业机构，根据Barra公司的公开资料复制模仿风险模型，从而进行投资组合的风险评估。