刘睿认为，2024年以来，中小银行资产和负债规模均保持增长，信贷资产质量总体稳定，风险抵补能力尚可。未来，随着中小金融机构改革化险、一系列“减量提质”措施持续推进，中小银行的抗风险能力和金融服务能力将进一步提升。中小银行净息差收窄趋势或放缓，但营业收入与净利润增长仍面临一定压力。总体来看，在未来一段时间内，中小银行信用水平将保持稳定。 

　　资产质量有望改善

　　2024年，中小银行资产规模保持增长，但增速有所放缓。“城商行资产规模增速为9%，农村金融机构为6%。从资产结构来看，中小银行信贷资源向制造业、普惠金融、绿色金融等政策鼓励的领域倾斜。”刘睿说。 

　　刘睿表示，2024年，城商行不良贷款率基本保持稳定，拨备覆盖率有所下降；农村金融机构由于客户资质下沉以及自身风控水平不足，信贷资产质量弱于其他类型商业银行，不良贷款率更高。但随着中小银行重组与整合持续推进，其信用风险管理能力、抗风险能力有望得到提升。 

　　刘睿认为，中小银行的信贷资产质量存在区域分化。但考虑到农村金融机构和省联社改革、金融机构风险化解速度不断加快，未来农村金融机构和高风险地区的中小银行信贷资产质量有望改善。 

　　刘睿表示，在非信贷资产质量方面，农商行投资较为稳健，投向标准化资产占比较高，投资资产质量保持稳定；城商行在监管引导下，投资策略也趋于稳健。 

　　息差收窄趋势或放缓 

　　刘睿表示，负债结构方面，城商行从市场融入的资金占比较高；农商行定期存款和储蓄存款占比更高，负债稳定性更强。负债成本方面，2024年以来，银行存款利率市场化程度进一步提高，中小银行的计息负债成本进一步降低。 

　　息差方面，刘睿认为，随着央行结构性工具（如再贷款定向支持小微、绿色领域，以及存量房贷利率调整完成，中小银行的新增贷款利率水平将逐步企稳，叠加存款定期化趋势放缓、各项存款成本控制措施效果渐显，未来中小银行的净息差水平收窄或将趋缓。